Анализ кредитоспособности заемщика - юридического лица осуществляется с учетом текущего состояния обслуживания заемщиком кредитной задолженности каждый раз во время заключения договора об осуществлении кредитной операции, а в дальнейшем - не реже чем один раз в три месяца.

При осуществлении анализа кредитоспособности юридических лиц банковские учреждения должны руководствоваться Положением НБУ "О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь за кредитными операциями банков", утвержденным постановлением Правления НБУ № 279 от 06.07.2000 г. Кроме того, кредитный работник банка, как правило, использует комплексную методику оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщика, которая включает систему количественных показателей и степени кредитного риска банка (используя расчеты финансовых показателей), статистические и экспертные методы оценки кредитного риска, а также логико-вероятностное моделирование схемы реализации кредитной операции и кредитных связей с заемщиком.

Среди всего комплекса мероприятий анализа кредитоспособности заемщика-юридического лица, которые объединены в единую систему, можно выделить отдельные составляющие (рис. 7.3).

Рис. 7.3. в Комплекс мер для анализа кредитоспособности заемщика-юридического лица

Банк при осуществлении оценки финансового состояния заемщика обязан учитывать основные показатели, установленные нормативно-правовыми актами Украины. В частности, до основных экономических показателей деятельности клиента, которые должны обязательно учитываться банком при осуществлении оценки финансового состояния заемщика - юридического лица, относятся:

Платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности);

Финансовая устойчивость (коэффициенты маневренности собственных средств, соотношение привлеченных и собственных средств);

Объем реализации;

Обороты по счетам (соотношение поступлений на счета заемщика и суммы кредита, наличие счетов в других банках; наличие картотеки неплатежей - в динамике);

Состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности (за последний отчетный и текущий года);

Себестоимость продукции (в динамике);

Прибыли и убытки (в динамике);

Рентабельность (в динамике);

Кредитная история (погашения кредитной задолженности в минувшем, наличие действующих кредитов).

Банк при оценке финансового состояния заемщика масс право самостоятельно устанавливать дополнительные (субъективные) показатели, которые должны учитывать особенности видов экономической деятельности заемщиков-юридических лиц и физических лиц-предпринимателей.

Оценка финансово-экономического состояния заемщика-юридического лица осуществляется кредитным экспертом банковского учреждения на основе комплекса показателей, которые наиболее полно, с точки зрения конкретного банка, отражающих финансовое состояние клиента. Для получения достоверной информации о заемщике кредитный работник должен осуществлять анализ финансового состояния за последний отчетный период и за предыдущий отчетный период, которые должны быть аналогичные по продолжительности (год, три квартала, полугодие или квартал). Продолжительность периода для осуществления оценки кредитоспособности может определяться кредитным работником банка самостоятельно в зависимости от характера кредитной операции и взаимосвязей банка и контрагента.

Комплекс коэффициентов для определения кредитоспособности заемщика - юридического лица может включать следующие группы показателей:

1. Абсолютные показатели:

а) собственный капитал заемщика;

б) активы заемщика.

2. Показатели финансовой устойчивости, отражающие уровень использования собственных и привлеченных средств в формировании ресурсов предприятия, выясняя его зависимость от тех или других источников средств, а соответственно и способность погашать задолженность.

Финансовая устойчивость заемщика определяется по таким показателям:

а) коэффициент независимости (КН), который характеризует степень финансового риска:

где Зк - привлеченные средства (долгосрочные и текущие обязательства), Вк - собственный капитал;

б) коэффициент маневренности собственных средств (КМ) характеризует степень мобильности использования собственных средств:

где Вк - собственный капитал предприятия, А" - внеоборотные активы.

3. Показатели платежеспособности, которые позволяют оценить кредитоспособность предприятия в зависимости от структуры его активов, величина которых соотносится с обязательствами предприятия, указывая на ликвидность его баланса.

Платежеспособность заемщика определяется по таким показателям:

а) коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), который характеризует, как быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными активами:

где А" - высоколиквидные активы, к которым принадлежат денежные средства, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами;

б) коэффициент текущей ликвидности (КЛ2), что характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки:

где Ал - ликвидные активы, состоящие из высоколиквидных активов, дебиторской задолженности, векселей полученных;

3" - текущие (краткосрочные) обязательства, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности указывает, насколько краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет средств на текущем счете, на других счетах в учреждениях банков, за счет средств в краткосрочных ценных бумагах, то есть какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет наличности и других средств в расчетах;

в) коэффициент общей ликвидности (КП), который характеризует, насколько объем краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных активов:

где А0 - оборотные активы;

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

4. Показатели рентабельности:

а) рентабельность активов указывает, какую прибыль получит предприятие с каждой гривны, вложенной в имущество:

где Пч - чистая прибыль; А - активы;

б) рентабельность продаж отражает, сколько прибыли получит предприятие на каждую гривну реализованной продукции:

где Пч - чистая прибыль;

Ор - объем реализации продукции (без НДС). 5. Показатели деловой активности: а) оборачиваемость запасов (в днях):

где 03 - оборачиваемость запасов;

ЗПсср - средние остатки запасов в периоде;

Вцир - затраты на производство продукции за период;

б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (раз):

где КОда - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Вр - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг); ДЗсер.- средняя дебиторская задолженность;

в) оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях):

где Од - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗсер,- средняя дебиторская задолженность за период;

п - количество дней в периоде;

г) доля (%) дебиторской задолженности за товары, работы и услуги в оборотных активах:

где Чда - доля дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (%);

ДЗ - объем дебиторской задолженности; Ло - оборотные активы;

д) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за товары, работы и услуги (раза):

где КОкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; Вр - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг); КЗсср - средняя кредиторская задолженность; е) оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях):

где 0Ю - оборачиваемость кредиторской задолженности;

КЗсср - средняя кредиторская задолженность в периоде;

Вр - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) за период;

п - количество дней в периоде;

ж) соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за товары, работы и услуги:

ДС Кспів.- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за товары, работы и услуги;

ДЗ - объем дебиторской задолженности;

КЗ - объем кредиторской задолженности.

6. Показатели денежного потока:

а) соотношение чистых поступлений денежных средств на все счета заемщика (в том числе открытые в других банках) к суммы основного долга за кредитной операцией и процентами за ею с учетом срока действия кредитного соглашения (для краткосрочных кредитов) и для субъектов хозяйственной деятельности, получивших кредит в иностранной валюте, с учетом изменения валютного курса:

где Нсм - среднемесячные поступления на счета заемщика на протяжении трех последних месяцев (за исключением кредитных средств);

Ск - сумма кредита и проценты по ним (по кредитам в иностранной валюте эта сумма принимается к расчету с учетом изменения валютного курса);

п - количество месяцев действия кредитного соглашения;

Зм - ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-хозяйственные расходы и пр.);

С - налоговые платежи и сумма других обязательств перед кредиторами, которые должны быть уплачены из счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок погашения которых превышает срок действия кредитного соглашения (по данным последнего баланса).

Для субъектов хозяйственной деятельности, деятельность которых связана с сезонным характером производства, среднемесячная сумма поступлений определяется за 12 месяцев. Нормативные акты НБУ предполагают, что оптимальное теоретическое значение показателя К масс составлять не менее чем 1,5.

б) соотношение поступлений денежных средств от реализации товаров (работ, услуг) к объему реализации:

где Нк - среднемесячные поступления денежных средств (в гривневом эквиваленте) от реализации контрагентом товаров (работ, услуг) на текущие счета контрагента в банковских учреждениях (желательно - не менее чем шесть последних полных календарных месяцев);

Ор - сумма объемов реализации товаров (работ, услуг), других операционных доходов, доходов от участия в капитале, прочих финансовых доходов и прочих доходов контрагента в денежном выражении, приведенных к среднемесячного значения.

Этот показатель указывает на успешность реализационной политики контрагента и уровень платежной дисциплины его контрагентов - покупателей его товаров (работ, услуг).

в) стабильность поступлений денежных средств на счета отмечает среднемесячное количество случаев (раз в месяц), когда происходят поступления денежных средств (в гривневом эквиваленте) от реализации контрагентом товаров (работ, услуг) на текущие счета контрагента в банковских учреждениях.

При исследовании денежных потоков заемщика банковские учреждения могут строить схемы движения кредитных средств между заемщиком и его партнерами с указанием банков, через которые будут проходить средства (рис. 7.4).

Концентрация средств на счетах партнеров заемщика в банке-кредиторе позволит исключить риск нестабильности других банков, заде я ни в расчетах. При этом банковские учреждения при предоставлении кредита могут потребовать от заемщика открытия текущих счетов в учреждении банка, которое предоставляет кредит. Указанные счета должны быть задействованы для прохождения через них основных денежных потоков клиента и перечисление кредитных средств (за товары и услуги) в основном клиентами, которые обслуживаются в учреждении данного банка (т. е. открытие текущих счетов его партнеров по бизнесу).

нельзя оставлять без внимания денежные потоки между заемщиком и его дочерними и посредническими структурами. С целью не допустить отвлечения кредитных средств работник обслуживающей заемщика учреждение банка должно постоянно контролировать их денежные взаимосвязи.

7. Другие показатели общего характера (опыт работы заемщика по основному виду деятельности (в годах); сведения о субъекте хозяйственной деятельности, известность его торговых марок и тому подобное).

Банковская организация может также самостоятельно устанавливать определенные требования к заемщикам в зависимости от отраслевой принадлежности клиента. В частности, учитывая рыночную конъюнктуру самыми жесткими могут быть требования к показателям клиентов, осуществляющих деятельность в сфере торговли, услуг, производстве, связи, коммуникаций и транспорта. Менее критичны требования будут выдвигаться к значениям показателей заемщиков, действующих в отрасли машиностроения, сельского хозяйства, лесничества и в топливно-энергетической отрасли. Самые мягкие требования банки могут применять к значениям показателей клиентов, работающих в области строительства.

* Следует указать партнеров и реквизиты договоров

Рис. 7.4. в

Полученные в результате проведенных расчетов показатели обрабатываются с помощью принятой в банке балльной шкалы (табл. 7.1). При этом значение каждого коэффициента соответствует определенному количеству баллов. Кроме того, присвоенный значению каждого показателя балл взвешивается на соответствующий коэффициент веса.

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния заемщика рассчитывается как сумма произведений каждого значения показателя (балла) на соответствующий коэффициент веса. В соответствии с установленной в банке шкалы полученный результат позволяет отнести клиента к определенному классу по рейтингу надежности, что соответствует интервалу значений, в который попадает итоговая рейтинговая оценка.

Таблица 7.1. в

Итак, по результатам оценки финансового состояния заемщика банк определяет класс заемщика на основании общей суммы баллов по основным и дополнительным (субъективным) показателям. При этом удельный вес суммы баллов по установленным банком дополнительным (субъективным) показателям не может превышать 30% определенной банком общей суммы баллов по результатам оценки финансового состояния заемщика.

В таких дополнительных (субъективных) показателей деятельности заемщика можно отнести качественные характеристики как руководства предприятия, так и среды, в которой функционирует предприятие-заемщик. При этом за качественной оценки кредитоспособности заемщиков-юридических лиц целесообразно учитывать следующие два направления:

1)оценка состояния менеджмента на предприятии;

2) оценка рыночной среды.

в Частности, оценки состояния менеджмента включает в себя:

Уровень менеджмента, который характеризуется профессиональным опытом менеджеров предприятия, связями в деловых кругах, образованием, техническими знаниями, частотой смены руководства предприятия и т. д.;

Эффективность системы управления заемщика;

Профессионализм руководства и его деловую репутацию;

Степень доверия к клиенту, которая исследуется банком путем выявления открытости, честности заемщика, готовности предоставить фактическую и достоверную информацию, анализа формы собственности предприятия, учредительных документов, устава, состава учредителей, полномочий руководителей, деятельности дочерних структур, наличии судебных разбирательств и тому подобное;

Кредитную историю заемщика, которая дает возможность получить информацию о предыдущих взаимосвязей клиента с банком и историю погашения кредитной задолженности в прошлом.

Оценки рыночной среды заемщика включает:

Местонахождение предприятия, что дает возможность банку выяснить его доступности к покупателям, удаленность от поставщиков;

Вид деятельности предприятия, его принадлежность к производству, оптовой и розничной торговли и др.;

Макроэкономическую ситуацию в стране и состояние развития отрасли заемщика;

Рыночную позицию заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли промышленности;

Наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика;

Привлекательность продукта (цена, качество, ассортимент, наличие целевой группы потребителей);

Факторы производства (анализ состояния основных фондов заемщика, наличия коммуникаций, информационного обеспечения, квалифицированности персонала).

Кредитный специалист при анализе качественных характеристик заемщика должен оценить способности менеджера, в частности, способность и умение руководить людьми (мотивация служащих, понимание, доверие и уважение), образование и опыт высшего руководства (обучение в учебном заведении, основные навыки ведения бизнеса и т. д.), предпринимательский дух (предпринимательские способности, целеустремленность, эмоциональную и финансовую верность бизнеса), профессиональные навыки (знание процесса производства, сбыта, рекламы, наличие способностей в сфере исследований и развития, налажены контакты с клиентами, поставщиками). При этом характер заемщика могут определять следующие факторы: - честность (проведены переговоры с поставщиками, клиентами, кредиторами дадут более реальную оценку кредитной истории и характера заемщика);

Финансовый консерватизм (большие личные затраты, стиль жизни, желание возвращать долги);

Уважение к банка-кредитора (своевременное предоставление информации, обсуждение вопросов бизнеса и будущей деятельности предприятия, информирование о проблемах, возникающих тому подобное).

При анализе кредитоспособности заемщика кредитный специалист должен рассматривать также организационную структуру и функции подразделений предприятия, систему вознаграждений и мотивации, оценку и контроль обязанностей, подбор и обучение работников предприятия. При этом специалист кредитного отдела должен учитывать возможный риск смены руководства предприятия-заемщика или деятельности фирмы, возможности расширения производства (выход на рынок с новыми продуктами, изменения объемов продаж).

В этом случае качественные критерии оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица, как правило, зачисляются в общий, определенного банком анализа кредитоспособности заемщика наряду с основными и дополнительными количественными показателями. Для них также устанавливается шкала баллов (в зависимости от варианта ответа), которые при общем подсчете умножаются на соответствующий весовой коэффициент.

Итак, при оценке банком кредитоспособности заемщиков - юридических лиц проводится анализ основных количественных и качественных показателей деятельности клиента. При этом банковские учреждения самостоятельно разрабатывают собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков, учитывая все необходимые критерии, которые смогут качественнее охарактеризовать финансовое состояние и деятельность заемщика. Такие методики оценки кредитоспособности заемщиков утверждаются банками в соответствующих внутренних положениях.

Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки

Х/^-Ю,тыс.руб.

Хг 10 ,-тыс. руб.

Линии уровня обобщенной целевой функции убытков Y1 = const в факторном пространстве x4 ® x14: Y1 - убытки;

x4 - запасы; x14 - займы, кредиты; 1 - Y j = 1 106; 2 - Yj = 0,682 106; 3 - Y j = 0,5 106; 4 - Y j = 0; 5 - Y j = (-0,144

106); 6 - Y1 = (-0,5 106); 7 - Y1 = (-1 106); 8 - Y1 = (-1,5 106); дд - «дно оврага»; сь с2 - «склоны оврага»; Б - биссектриса; в, г- направления увеличения убытков; а, б - точки, характеризующие финансовое состояние предприятия; 5 -

область «пологого дна»

Методика отличается от системы управления качеством «Шесть сигм», так как по линиям уровня в плоскости выбранных факторов управления принимается решение о направлении и величине изменения факторов при постоянстве прибыли или ее увеличения, тем самым сокращается время принятия решений, повышается качество управления и его эффективность, а также уменьшаются риски для субъектов предпринимательской деятельности.

Методика апробирована на базе данных двух промышленных предприятий и готова к внедрению.

1. Осипов А. И., Скиба М. В. Методика управления убыточным предприятием на основе системы «шесть сигм» // Вестник СГАУ. № 3 (11). 2006. С. 131-137.

2. Осипов А. И., Скиба М. В. Применение метода сопряженных градиентов для эффективного управления промышленным предприятием // Известия СНЦ РАН. Т. 8. № 4 (18). Октябрь-декабрь. 2006. С. 1018-1025.

© Алдабергенова А. Г., Миронова Ю. В., Осипов А. И., 2010

УДК 669.713.7

С. Н. Богословский Научный руководитель - Л. Н. Назарова Ярославский государственный университет имени П. Г. Демидова, Ярославль

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА

Рассматривается методы с помощью которых банки оценивают кредитоспособность юридических лиц. Анализируются недостатки и проблем, которые возникают при оценки кредитоспособности. Выявляются слабые места методик, которыми пользуются современные российские банки.

Объектом исследования является кредитная политика коммерческих банков в отношении юридических лиц.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности .

Кредитоспособность заемщика в отличие от его

платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Кредитоспособность заемщика прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она по системе показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. В зависимости от динамики показателей кредитоспособности предприятия делятся на группы: предприятия первого класса, второго класса, третьего класса, имеющее неустойчивое финансовое положение и некредитоспособные предприятия.

Секция «Финансы и кредит»

Прежде чем анализировать отчетность необходимо выделить ряд стоп-факторов. К стоп-факторам обычно относят:

Срок деятельности клиента менее 6 месяцев;

Возбуждение дела о банкротстве;

Наличие просроченной задолженности по кредитам более года и другие.

В случае наличия стоп-факторов дальнейший анализ проводить уже не нужно.

Каждый банк по-разному определяет то, как он будет оценивать кредитоспособность клиента. С одной стороны это хорошо, так как банк самостоятельно проводит свою кредитную политику. Но с другой стороны, частные методики зачастую не совсем объективны, что в итоге приводит к уменьшению кредитного портфеля банков за счет уменьшения реально кредитоспособных заемщиков.

В Сбербанке методика оценки кредитоспособности включает 2 раздела: количественная оценка финансового состояния (на основе финансовых коэффициентов) и качественный анализ рисков.

Выбор коэффициентов определяется особенностями клиентуры, кредитной политикой банка. При анализе финансовых коэффициентов большое значение уделяют показателям ликвидности . Но при этом стоит отметить, что в Сбербанке коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение равное двум. Это значение является довольно завышенным, особенно для предприятий с высокой оборачиваемостью. Кроме того, для этого коэффициента введен очень высокий уровень значимости, тем самым он может повлиять на то, что уровень кредитоспособности организации окажется низким. В то время как предприятие кредитоспособно и у него высокая оборачиваемость.

В Ярсоцбанке для оценки кредитоспособности действует положение «О методике оценки кредитоспособности заемщика». В основе оценки кредитоспособности лежит построение рейтинга заемщика. Методика включает также раздел расчета финансовых коэффициентов. Но при этом существует такой раздел, как оценка делового риска.

Деловой риск связан с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности задержки кругооборота фондов на ста-

диях снабжения, производства и реализации. Оценка делового риска может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор оценивается в баллах. Баллы проставляются по каждому критерию, а затем суммируются. Чем больше в итоге баллов, тем меньше риск.

Большинство банков выделяют 3 категории заемщиков:

Первоклассные. Кредитоспособность которых не вызывает сомнений.

Второклассные. Кредитование таких заемщиков сопряжено с определенным уровнем риска.

Третьеклассные. Заемщики с повышенным риском кредитоспособности.

Важнейшим источником информации о состоянии дел заемщика служат его финансовая отчетность. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по кредиту . В настоящее время актуальна проблема достоверности предоставляемой отчетности. Возможно, банкам стоит запрашивать аудиторские заключения, которые подтверждали бы факт достоверности финансовой отчетности.

Таким образом, на данный момент коммерческие банки сталкиваются с проблемой объективной оценки кредитоспособности заемщика. Возможно, для решения данной проблемы необходимо создать единую национальную методику анализа кредитоспособности, которая бы учитывала ошибки и недостатки существующих частных методик.

1. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. М. : Проспект, 2007.

2. Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М. : Финансы и статистика, 2000.

3. Щербакова Г. Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). М. : Вершина, 2006.

© Богословский С. Н., Назарова Л. Н., 2010

Е. И. Божко Научный руководитель - Н. Н. Казанская Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В РОССИИ

Выявлены основные проблемы использования электронных денег в России, и рассмотрены основные направления развития рынка электронных денег.

Развиваясь в русле передовых мировых тенденций, организованная электронная торговля становится все более привлекательной на мировом рын-

ке. Наша страна собирается сделать важный шаг -вступить во Всемирную торговую организацию (ВТО). Необходимым условием вступления в ВТО

Оценка кредитоспособности заемщика - изучение кредитной истории потенциального кредитополучателя и анализ кредитного риска банка.Оценка кредитоспособности заемщика является одним из способов предупреждения или хотя бы сведения к минимуму кредитного риска банка.

Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица охватывает два основных этапа: качественный анализ и финансовый анализ.

Первый шаг основан на сборе и анализе информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Это, прежде всего, деловая и финансово-экономическая репутация потенциального заемщика. Для сбора и обработки сведений о юридическом лице может использоваться информация, полученная самим банком, а также информация, накопленная другими банками или кредитными бюро.

Финансовый анализ заключается в определении ряда количественных показателей, к которым, чаще всего, относятся :

1) коэффициенты ликвидности; показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кл = Текущие активы: Текущие пассивы.

2) коэффициенты эффективности или оборачиваемости;

Оборачиваемость запасов:

А) Длительность оборота в днях: Ср.остатки запасов в периоде / Однодневная выручка от реализации

Б) Количество оборотов в периоде: Выручка от реализ. за период / ср. остатки запасов в периоде

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: Ср. остатки задолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации.

Оборачиваемость основного капитала (Фиксированных активов): Выручка от реализ. / ср. остат.стоимость ОФ в периоде

Оборачиваемость активов: Выручка от реализ / Ср. размер активов в периоде

3) коэффициенты финансового левеража характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом.Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных о долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента.

4) коэффициенты прибыльности; Коэффициент прибыльности характеризует эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются следующие.

Коэффициенты нормы прибыли:

А. Валовая прибыль до уплаты % и налогов / Выручку от реализации;

Б. Чистая операционная прибыль (прибыль после уплаты %, но до уплаты налогов) / Выручку от реализации;

В. Чистая прибыль после уплаты% и налогов / выручку от реализации.

5) коэффициенты обслуживания долга показывают какая часть прибыли поглощается процентными фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом.

Коэффициент покрытия % = Прибыль за период / % платежи за период.

Коэффициент покрытия фиксированных платежей = Прибыль за период / (% +лизинговые платежи + дивиденды по привилегированным акциям + прочие фиксированные платежи).

По итогам анализа качественных и количественных показателей банк делает заключение о надежности потенциального кредитополучателя и дает оценку кредитоспособности заемщика.

Перечисленные финансовые коэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности может опираться на фактические характеристики за прошлые периоды.

7.Денежно-кредитная политика ЦБР.

Денежно-кредитная политика - это политика гос-ва, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Д-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.Денежно-кредитная политика является составной частью единой гос-й экономической политики. Гос-я экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. ЦБ выполняет свою часть - денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Имеется три главных инструмента денежно-кредитной политики:- изменение учетного процента;- изменение норм обязательных резервов банков;- операции на открытом рынке (покупка и продажа гос-ных обязательств).Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системойстраны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать истабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своимвлиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулироватьрост национальной экономики на здоровой финансовой основе. ЦБ выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультируетправительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная икредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Как агент правительства в фискальных делах ЦБ дает ему советы,управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства, от имениправительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим гос. долгом (выпускает гос.облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент длявыпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики,обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучшевсего разместить облигации. ЦБ управляет правительственными депозитами (даже если онисодержатся в коммерческих банках). Почти все правительственные расходы идоходы проходят по счетам центрального банка. ЦБ выпускает деньги и распределяет их между коммерческимибанками. Еще одной обязанностью ЦБ, как агента правительства являютсяконтроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк правомоченпокупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральныхбанках других стран, выступать в качестве агента иностранных центральныхбанков и в качестве депозитария их активов.ЦБ также выступает в роли депозитария, хранителя золота,принадлежащего правительству данной страны. Он может хранить и золото,принадлежащее иностранным центральным банкам и другим финансовым учреждениям.ЦБ покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет.Одна из самых важных задач центрального банка - управлять гос. долгом

Элементы денежно-кредитной политики ЦБ РФ

1. процентные ставки по операциям Банка России

2. Нормативы обязательных резервов, депонированные в Банке России

3. Операции на открытом рынке

4. Рефинансирование кредитных организаций

5. Валютные интервенции

6. Установление ориентиров роста денежной массы

7. Прямые количественные ограничения

8. Эмиссия облигаций от своего имени

8. Цессия: правовая основа и организация.

Цессия(уступка)– это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку(цессионарий)) в качестве обеспечения возврата кредита.
Правовая структура цессии. Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возврата полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получателя денежных средств по установленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы платить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по установленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.
На практике используется два вида цессии: открытая и тихая.
Открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту).
При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передать полученную сумму банку.Заемщик предпочитает тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, так как, во первых, средства по уступленным требованиям, находящиеся в других банках, могут получить на счета заемщика; во – вторых, заемщик может уступить требования несколько раз; в – третьих, заемщик может уступать уже не существующие требования.

9. Банковские объединения. Банковские системы развитых стран

Существуют несколько форм банковских объединений. 1. Банковские картели - это соглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и установления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п. 2. Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых операций. 3. Банковские тресты - это объединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое управление ими. 4. Банковские концерны - это объединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, но находящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций. В конкурентной борьбе крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для привлечения вкладов, так как вкладчики предпочитают помещать свои средства в крупные, более солидные и устойчивые банки, а не в мелкие, которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычно обладают сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многих городах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков издержки по ведению операций относительно меньше вследствие большего масштаба этих операций. Это позволяет крупным банкам взимать меньшую плату с клиентов за выполнение для них расчетных и кредитных операций, что, естественно, привлекает клиентуру.
В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.)

Банковская система совокупность различных видов банков и банковских инсти­тутов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный историче­ский период; составная часть кредитной системы

Банковскую систему можно рассматривать как совокупность кредитных организаций во главе с центральным эмиссионным банком и как систему взаимоотношений между ними, возникающих в процессе осуществлении банковских операций. Все национальные банковские системы имеют свои особенности. Эти особенности сложились исторически и определены национальным законодательством.

10. Операции КБ с пластиковыми картами.

Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях (филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах). Пластиковые карты (ПК) выполняют функции одновременно депозитного, расчетного, кассового и кредитного инструмента. Для кредитных организаций - повышение конкурентоспособности и престижа, наличие гарантий платежа, снижение издержек на изготовление, учет и обработку бумажно-денежной массы, минимальные временные затраты и экономия живого труда.

Гарантом выполнения платежных обязательств, возникающих в процессе обслуживания пластиковых карточек, является выпустивший их банк-эмитент. Поэтому карточки на протяжении всего срока действия остаются собственностью банка, а клиенты (держатели карточек) получают их лишь в пользование. Характер гарантий банка-эмитента зависит от платежных полномочий, предоставляемых клиенту и фиксируемых классом карточки.
Операции с банковскими карточками проводятся коммерческими банками, уполномоченными на совершение операции и имеющими необходимое оборудование для работы с карточками. Банковские карточки клиента выдаются физическим лицам, заключившим договор с банком.

В соответствии с Положением ЦБ РФ № 266-П банковские платежные карты делятся на расчетные, кредитные и предоплаченные, что обусловлено правилами бухгалтерского учета операций по каждому типу карт; в свою очередь карты выпускаются для физических и юридических лиц.

Расчетная карта (charge card) - платежная карта, держателю которой каждый учетный период выставляется единый счет для оплаты всей суммы расходов в течение этого периода; в отличие от дебетовых карт, операции по счету (дебетование счета) держателя расчетной карты производятся не после совершения каждой транзакции, а по истечении учетного периода; в отличие от кредитных карт, держателю расчетной карты не устанавливаются конкретные лимиты расходования средств, в течение учетного периода держатель может допустить перерасход имеющихся на его счету средств; при условии своевременной уплаты задолженности процент (штраф) за овердрафт по таким картам не взимается.

Дебето́вая ка́рта - платёжная карта, используемая для оплаты товаров и услуг, получения наличных денег в банкоматах. Такая карта позволяет распоряжаться средствами лишь в пределах доступного остатка на депозитном счёте, к которому она привязана. Функция дебетовых карт, главным образом, заключается в замене бумажных денег в обращении и осуществлении безналичных платежей собственными средствами клиента.

Кредитная карта (credit card) - платежная карта, дающая держателю право осуществлять покупки товаров (услуг) и получать кассовые авансы в кредит, на условиях и в пределах, оговоренных в кредитном соглашении с эмитентом; для держателя кредитной карты эмитент обязательно устанавливает общий кредитный лимит и, как правило, также раздельные лимиты на покупки товаров (услуг) и на получение кассовых авансов; кредитные карты, так же как и расчетные, предполагают выставление единого счета держателю по истечении учетного периода

Кроме того, на карточный счет по желанию клиента банк может установить кредитный лимит (овердрафт). Как правило, размер кредита - это среднемесячная зарплата за период нескольких последних месяцев.

Предоплаченные карты (prepaid card) - предварительно оплачиваемая карта. Термин относится к целому ряду дебетовых карт (с магнитной полосой, микросхемой памяти, с микропроцессором), используемых для расчетов за товары (услуги) в пределах предварительно уплаченной суммы. Общими признаками предварительно оплаченных карт являются: загруженная на карты «ценность», немедленное дебетование «ценности» на карте в момент оплаты за товары (услуги); небольшая величина «ценности»; подразделяются на два больших типа в зависимости от характера загруженной на них «ценности»: карты - электронные кошельки (electronic purse, electronic cash), содержащие электронные деньги, и карты, в которых загружаются «единицы услуги» (например, число поездок на общественном транспорте, число минут в телефонных предоплаченных картах, число «очков» в картах лояльности и т. п.)... карты - электронные кошельки предназначены для покупки широкого набора товаров/услуг в предприятиях торговли (услуг); карты с загруженными «единицами» используются для оплаты одного-двух видов услуг или покупок в пределах одной торговой компании-эмитента; карты - электронные кошельки, как правило, относятся к категории пополняемых карт (reloadable card),

Анализ и оценка учетной политики организации. Отражение в учетной политике особенностей деятельности экономического субъекта

Б. Собственность граждан и юридических лиц на земельные участки.

Б.1вМониторинг и оценка проектной деятельности. Социологический мониторинг

Изложенные в главе 1.1 критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание применяемых методов анализа (рисунок 2).

Рисунок 2- Методы оценки кредитоспособности Составлено автором по: .

Для того чтобы реально оценить кредитоспособность клиента, в первую очередь нам нужно собрать его личную информацию. Перед заключением сделки необходимо осуществить разработку контрагента, т.е. проверить его благонадежность и платежеспособность. Такая проверка юридического или физического лица направлена на выяснение его способности, возможности и желания выполнять свои договорные (или долговые) обязательства, а также подконтрольности его действий другим лицам. Это необходимо в целях предупреждения возникновения дебиторской задолженности.

Кредитующее подразделение запрашивает необходимые для рассмотрения заявки документы, в т.ч. учредительные и правоустанавливающие документы, финансовые документы, документы по предлагаемому обеспечению, целевому использованию кредита, бизнес-план, прогноз движения денежных средств и другие.

У Заемщика также может быть запрошена информация, хранящаяся в бюро кредитных историй, о кредитной (ых) истории (ях) в других банках. Кредитующее подразделение самостоятельно принимает решение о целесообразности получения информации, хранящейся в бюро кредитных историй, о кредитной (ых) истории (ях) заемщика в других банках. Указанная информация может быть получена следующим образом:

Заявка на предоставление кредита рассматривается кредитующим подразделением совместно с другими подразделениями Банка: подразделением рисков, юридическим подразделением и подразделением безопасности, а также, при необходимости, с другими подразделениями. Порядок взаимодействия подразделений Банка при рассмотрении заявки на предоставление кредита (в т.ч. сроки рассмотрения) устанавливаются отдельными нормативными документами с учетом специфики проводимых операций кредитования.

Сотрудник кредитующего подразделения анализирует и обобщает представленные потенциальным Заемщиком и подразделениями Банка материалы и готовит заключение о возможности предоставления кредита.

При подготовке заключения кредитующее подразделение анализирует финансовое состояние и кредитоспособность Заемщика, а также кредитуемую сделку, в т.ч. бизнес-план или технико-экономическое обоснование кредитуемой сделки, предлагаемое обеспечение.

Информацию, необходимую для разработки контрагента, кредитор может получить из разнообразных источников.

К открытым источникам относятся: само юридическое лицо; учредительные документы, регистрационные свидетельства, лицензии, хозяйственные договоры (аренды помещений, купли-продажи недвижимости и др.), финансовая отчетность, результаты аудиторских и налоговых проверок и т.д. Изучая методы работы потенциального клиента, анализируя показатели его финансовой отчетности, можно также получить необходимую для его разработки информацию. Кроме перечисленных выше документов, у потенциального покупателя могут быть запрошены и такие документы, как протокол собрания о назначении лица на должность руководителя, копии карточки с подписями лиц, имеющих право распоряжаться расчетным счетом, доверенности, рекомендательные письма партнеров и других контрагентов и др. Перед подписанием договора необходимо тщательно проверить, отвечает ли представленная представителем контрагента доверенность требованиям гл. 10 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), а также соответствуют ли указанные в доверенности полномочия правовой сущности сделки, ее количественным и качественным показателям. Внимательному изучению подлежат учредительные документы.

Если контрагент сам представляет все требуемые сведения, это является свидетельством его готовности к честному и взаимовыгодному сотрудничеству и заинтересованности в нем. Применяют и другие сведения, подтверждающие правовой статус, деловую репутацию и экономическую состоятельность контрагента. Необходимо регулярно проводить плановую проверку имеющихся документов, их достоверности, а также постоянно собирать доступные новости о клиентах.

а) коэффициенты ликвидности;

б) эффективности (оборачиваемости);

в) финансового левериджа;

г) прибыльности;

д) обслуживания долга.

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из перечисленных групп, отличаются большим разнообразием. К числу наиболее часто используемых показателей первой группы относятся коэффициенты текущей и быстрой (оперативной) ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) отражает способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов:

Ктл= оборотные активы/краткосрочные обязательства (1)

Если долговые обязательства превышают средства клиента, то он является некредитоспособным. Рекомендуемое значение рассматриваемого от 1 до 2.

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) рассчитывается следующим образом:

Ксл=(денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства. (2)

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих активов, которая относительно быстро превращается в денежную наличность, готовую для погашения долга. К активным активам в мировой банковской практике относят денежные средства (остатки в кассе и на корсчете) и дебиторская задолженность, в российской - к перечисленным позициям добавляется часть быстро реализуемых запасов. Коэффициент срочной ликвидности характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств. Рассчитывается он как:

Кал= денежные средства/краткосрочные обязательства (3)

Коэффициент автономии (независимости) (Ка) характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств.

Ка= собственный капитал/активы (4)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) показывает, какая часть оборотных активов фиксируется за счет собственных средств. Рекомендуемое значение меньше или равно 0,1. Расчитывается:

Коб = (Собственный капитал - внеоборотные активы) / активы (5)

Коэффициенты финансового левериджа (Кфл) характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этих коэффициентов могут быть различными, но экономический смысл один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Рекомендуемое значение находится в промежутке от 0,7 до 1,0.

Кфл= заемный капитал/ собственный капитал (6)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

Выручка / средняя стоимость оборотных средств (7)

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает способность предприятия расплачиваться перед кредиторами за счет дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение меньше или равно 1.

Дебиторская задолженность / кредиторская задолженность (8)

Коэффициенты обслуживания долга приобретают важное значение в условиях высоких темпов инфляции, когда величина уплаченных процентов может приближаться к основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, то есть тем хуже кредитоспособность клиента.

Рентабельность активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Исчисляется как:

Чистая прибыль/средняя стоимость активов (9)

Рентабельность продукции показывает, сколько чистой прибыли приходится на один рубль, затраченный на продукцию. Рассчитывается как:

Чистая прибыль/себестоимость (10)

Рентабельность продаж показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Ее можно найти путем деления чистой прибыли на выручку.

Все группы финансовых коэффициентов могут рассчитываться на основе как отчетных, так и прогнозных данных.

Следующим этапом определения кредитоспособности идет анализ денежного потока предприятия. В основе метода лежит исследование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента коммерческого банка в отчетном периоде. Этот момент заключается в сопоставлении притока о оттока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводится в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Элементами притока средств за период являются: прибыль, полученная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; привлечение новых ссуд.

В качестве элементов оттока средства можно выделить следующие: уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пени; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, основные фонды, прочие активы; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение означает приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств, снижение - как отток.

Алгоритм расчета общего денежного потока можно представить следующим образом:

Общий денежный поток (чистые денежные средства) = Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги - Штрафы + Поступления от продажи основных активов - Капвложения + Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций + Эмиссия акций - Выкуп акций - Выплата дивидендов (11)

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного .

Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: 1-й класс - 0,75; 2-ой - 0,30; 3-й - 0,25; 4-й - 0,20; 5-й - 0,15.

Используя финансовые коэффициенты и метод анализа денежного потока, следует иметь в виду важное обстоятельство: современная российская деловая практика показывает, что достаточно часто встречаются случаи преднамеренного искажения потенциальными заемщиками установленных форм бухгалтерской и финансовой отчетности, вследствие чего анализ кредитоспособности клиентов только на основе официальных отчетов может привести к серьезным ошибкам и потерям.

Далее необходимо оценить деловой риск. Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Эти факторы можно сгруппировать по стадиям кругооборота:

а) создание запасов: количество поставщиков и их надежность, доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика, отдаленность поставщиков, факторы валютного риска и т.д.;

б) производство: наличие и квалификация рабочей силы, возраст и мощность оборудования, загруженность оборудования и т.д.;

в) сбыт продукции: количество покупателей и их платежеспособность, уровень конкуренции в отрасли, наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции и т.д.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов и изучения денежного потока.

Таким образом, существуют различные методы определения кредитоспособности заемщика. Ни один из рассматриваемых методов не является универсальным. На практике банки часто используют комплекс методов, что позволяет снизить кредитные риски.

контрольная работа

3. Основные методы оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемые в российских банках

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика.

Существует три основных метода оценки кредитоспособности.

1. Анализ финансовых коэффициентов. Качественный анализ финансовых коэффициентов заключается в необходимости определить для каждого из них ограничения, отклонение от которых в ту или иную сторону не является положительным моментом в деятельности организации, или такой анализ вообще невозможен в силу объективных причин.

2. Анализ денежного потока. При оценке величины денежного потока сопоставляются притоки и оттоки денежных средств заемщика за период, соответствующий периоду кредитования. На основе полученных данных может быть смоделирован денежный поток на планируемый период.

3. Анализ делового риска. Можно выделить следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; и т.д.

Самым важным и наиболее часто используемым источником информации о кредитоспособности российские банки считают заверенную аудитором бухгалтерскую отчетность заемщика. Это объясняется тем, что бухгалтерская отчетность свидетельствует о финансово-экономическом положении предприятия и позволяет рассчитывать показатели и коэффициенты, необходимые для присвоения кредитного рейтинга. Вместе с тем отечественным банкам, а как свидетельствуют бухгалтерские скандалы с манипулированием данными отчетности на Западе, и иностранным банкам следует более широко использовать альтернативную информацию, получаемую, например, из внешних источников. В противном случае достоверность присвоенного рейтинга ставится под сомнение.

Большое значение банки отводят кредитной истории заемщика, накопленной в данной кредитной организации. Безусловно, она служит источником надежной и достоверной информации, однако при заключении кредитного договора в первый раз не может быть использована. В этом случае банк обращается к независимым источникам информации. К сожалению, как показывает статистика, использование этого источника носит эпизодический характер.

Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, просроченная краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность, кредиты банков для работников, не погашенные в срок.

Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их изменений.

Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и источников средств, используемых для покрытия различных видов активов организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; критическое финансовое положение.

Анализ деятельности крупнейших банков показывает, что кредитный рейтинг присваивается не всем заемщикам кредитной организации. В то время как подавляющее большинство крупных заемщиков получают кредитный рейтинг, довольно значительная доля средних и малых предприятий остается не охваченной рейтинговыми процедурами. Это может быть связано с небольшими объемами привлекаемых средств, а также с физической невозможностью банка присвоить рейтинг каждому предприятию.

В отечественной практике накоплен достаточный опыт оценки финансового положения предприятий-заемщиков. Обращение к этому опыту может быть полезным и в современных условиях, так как можно с уверенностью говорить о том факте, что определение кредитоспособности клиента носит в каждой кредитной организации индивидуальный, субъективный характер и общих рекомендаций по этому вопросу недостаточно. К сожалению, приходится констатировать, что детальный алгоритм определения рейтинга кредитоспособности является своеобразным ноу-хау конкретного банка (рейтинговой организации). Мы не можем с уверенностью говорить о степени влияния отдельных факторов на значение рейтинга. Хотя в случае использования моделей непосредственной экспертной оценки вопрос о степени влияния факторов остается в любом случае открытым.

Методика Банка России. Важнейшим источником информации о финансовом состоянии заемщика является бухгалтерская отчетность предприятия. Кредитная организация рассчитывает следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами и рассчитывается как соотношение оборотных активов и наиболее срочных обязательств предприятия (краткосрочные обязательства за вычетом некоторых статей баланса);

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, и рассчитывается как соотношение разности раздела III «Капитал и резервы» и раздела I «Внеоборотные активы» и раздела II «Текущие активы»;

Стоимость чистых активов заемщика, которая не должна быть меньше величины уставного капитала предприятия.

Дополнительные требования Банка России включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, а также анализ бизнес-плана и технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита. Также желательно ознакомление с кредитной историей заемщика. Кредитный рейтинг не присваивается.

Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по следующим направлениям:

Финансовые результаты (прибыль, убыток);

Ликвидность (платежеспособность);

Рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);

Сформулированные ниже факторы позволяют выявить основные области оценки кредитоспособности заемщика рейтинговыми агентствами.

Качественные факторы:

Анализ и прогноз развития отрасли;

Технологические нововведения;

Положение предприятия;

Оценка уровня менеджмента;

Ассортимент выпускаемой продукции;

Конкуренция;

Барьеры по вступлению в отрасль;

Административное регулирование;

Диверсификация деятельности;

Структура собственности, степень зависимости;

Структура затрат.

Количественные факторы:

Показатели денежного потока;

Структура капитала предприятия (долгосрочные источники финансирования, внебалансовые обязательства);

Показатели прибыльности;

Финансовая независимость (изучаются возможные ограничения деятельности, связанные с взятыми на себя обязательствами по страхованию, полученным кредитам, облигациям).

Критерии и показатели оценки кредитоспособности заёмщика во многом определяются экономическими особенностями развития общества. Формирование товарно-денежных отношений, развитие предпринимательства и частного сектора...

Анализ кредитоспособности заемщиков (на примере ЗАО "ВокБанк")

Кредитование населения на потребительские цели на примере коммерческих банков города Новосибирска

Все используемые в банковской практике методики оценки кредитоспособности заемщиков - физических лиц можно объединить в две группы : 1) методики, основанные на экспертных оценках...

II. Анализ кредитоспособности заёмщика III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы...

Методика кредитного скоринга заемщиков: практика применения, направления совершенствования на примере Сбербанка

В процессе оценивания кредитоспособности заемщика юридического лица могут быть задействованы различные методы. Наиболее популярными из них являются оценки, на основе системы финансовых коэффициентов...

При кредитовании физических лиц характерны небольшие размеры ссуд, что порождает большой объем работы по их оформлению и достаточно дорогостоящая процедура оценки кредитоспособности относительно получаемой в результате прибыли...

Оценка кредитоспособности заемщика на примере Московского кредитного банка

Оценка кредитоспособности заемщика с позиции коммерческого банка

В практике работы отечественных банков разработано много методик определения кредитоспособности. Наиболее распространенные из них это рейтинговая оценка и методика Сбербанка России. Для начала рассматриваются документы Заемщика...

Потребительский кредит: разновидности и современная практика организации

Проанализировать риски, присущие потребительским кредитам; - сделать вывод о международном опыте организации и развитии потребительского кредитования населения...

Совершенствование методов оценки качества заемщиков на примере ОАО Банк "Снежинский"